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恒泰华盛:投资组合再平衡 打造多资产多策略量化投资体系 恒泰华盛:投资组合再平衡 打造多资产多策略量化投资体系 |
本文转载自:-- 发表时间:2017-4-1
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今日,国内首例商品期权在大商所上市,这是国内期权市场的又一重大发展,代表我国商品市场由单纯的期货拓展至期货期权并进的新境界,意味着我国金融衍生品市场翻开新的篇章。
近期,中金所也公布了关于调整股指期货的安排,标志着股指期货在限制一年多后首次放松。这些都反映了监管层对量化对冲行业松绑的决心,相关政策的变化预示着量化对冲类产品将迎来新的发展契机。目前,量化投资已成为国内投资界不可或缺的重要组成部分,业内对量化投资领域的前景也是一片看好!
“投资界唯一存在的免费午餐就是分散化。”根据诺贝尔经济学奖得主马科维茨的有效边界理论,分散化投资可进一步提高投资组合的风险调整后收益,靠拢有效边界。
量化投资是基于数学理论和数据分析,结合多种前沿的金融工具,发掘金融市场各资产的价格错位或结构性机会,并由此形成投资模型和系统化投资过程。其实,量化投资在海外的发展已有近半个世纪的历史,其投资业绩长期稳健,得到了越来越多机构和专业投资者的认可,而目前在国内尚处于发展初期。
作为恒泰华盛负责量化投资业务的子公司——深圳市弘源泰平资产管理有限公司(简称“弘源泰平”),通过严谨的量化模型进行策略之间的分散配置,根据策略的风险来源和策略间的相关性,充分分散风险因子,在极端市场情况下保护投资组合。由于市场风格多变,根据策略自身特点进行策略轮动,是组合管理中重要的一环。
弘源泰平团队注重策略的跟踪评估,根据模型测算,及时地调整和改进不适合的策略,将资金分配给更加适合当前市场周期的策略,通过有效的策略轮动以适应市场的波动,在风险可控的情况下获取优质收益。
也正如此,恒泰华盛基于其强大的量化投资团队,建立起多渠道、多风格、多策略的量化产品的广泛布局,通过对多个量化策略的分散配置,并在多个层级设计系统化的多样风控措施,充分利用资产和策略的相关互补作用,降低组合波动性和回撤风险,从而提供更优的风险调整后收益。
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